越是一张白纸的行业，越要把好方向，才能最终绘就美好图卷。
继大模型之后，具身智能凭借超50%的年增速、2030年千亿元的市场预期，成为科技圈最火赛道。随着行业热度飙涨、150多家企业扎堆入局，半数为初创或跨行玩家。
11月27日，国家发展改革委政策研究室副主任李超在新闻发布会上表示，为推动具身智能产业健康规范发展，国家发展改革委将从三方面进行合理引导，推动具身智能产业健康规范发展。
一是加速构建行业标准与评价体系，建立健全具身智能行业准入和退出机制，营造公平竞争的市场环境，保障产业有序发展；二是加快关键核心技术攻关，支持企业、高校、科研院所等围绕“大小脑”模型协同、云侧与端侧算力适配、仿真与真机数据融合等技术进行攻关，解决产业卡点堵点问题；三是推动训练与中试平台等基础设施建设，促进全国范围内具身智能技术、产业资源整合和开放共享，加速具身智能体在真实场景中落地应用。
据介绍，目前，国家发展改革委已会同有关部门进行深入研究，围绕强化政策牵引、加快技术攻关、推动成果应用等开展系统谋划。下一步，将结合“十五五”相关专项规划的编制工作，推动行业持续发展。
机器人大讲堂认为，规范不是创新的枷锁，而是新行业从昙花一现走向基业长青的必要支撑。发改委释放的明确信号，意味着行业高质量发展序幕正式拉开，野蛮生长时代即将终结！短期或让行业迎来一轮快速洗牌，长期则必然利好具身智能产业链领军企业。
▍三大机制落地：给具身智能行业立规矩
机器人与具身智能始终是高科技产业。发改委此次政策核心，直指行业当前小散乱企业扎堆、重复建设、技术空心化的痛点，其核心逻辑从解决新行业天生痛点、防范潜在风险外溢、锚定长期发展方向三个维度展开，试图通过三大机制划清红线、设门槛、强创新、扶龙头。
新行业核心矛盾的是技术成熟度低与发展速度快的错配，准入机制的核心，首先就是清退“凑数者”。目前，具身智能企业构成“鱼龙混杂”，非专业团队占比高。部分初创企业、上市企业为了跟热度，选择快速组建团队入场，这些企业从消费电子、传统机械跨行而来，大多缺乏机器人研发、制造的核心技术、人员积累，甚至无明确技术路线与商业化规划，属于“蹭热度”玩家，导致行业一度出现“不同品牌、同一代工厂”的怪象。明确行业准入标准，能将缺乏技术积累、仅靠概念炒作的小散乱企业挡在门外，避免资源浪费和低端同质化竞争。
机器人与具身智能行业虽然热度高，但技术更新速度快、产品迭代要求也高，清退能减少一部分行业风险。因为部分企业抗风险能力差，容易批量陷入生存危机。2025年下半年，行业其实已显现洗牌前兆，美国K-Scale Labs因融资失败关停，法国老牌企业Aldebaran破产清算，国内部分明星机器人直接解散，估值曾超200亿元的达闼科技也收缩出售自救。这些案例印证“小散乱”企业多依赖短期融资生存，缺乏持续造血能力，一旦资本退潮便迅速淘汰，加剧产业波动。
目前，虽然机器人与具身智能企业数量多，但已出现“重资本运作、轻技术研发”的泡沫苗头，大量企业分散布局于低门槛的娱乐化、消费级场景，产品低级，这些企业既无能力参与核心技术攻关，也无法形成规模化生产能力，反而导致技术、资金、人才等资源被分散到容易做的“低价值赛道”，没人啃难啃的骨头，难以向工业、医疗、消防等刚需高质量领域集中，产品、场景、研发呈现同质化。
更严重的是，同质化竞争迫使企业陷入价格战，大量企业在低水平赛道重复投入，导致真正需要突破的卡脖子领域，例如发改委强调需突破的“仿真与真机数据融合”“数据孤岛打破”等核心技术，多数企业无力涉足；甚至出现技术异化，如“大小脑”模型协同、云侧与端侧算力适配，反而因资金、人才被分流而进展缓慢。
建立退出机制，有望筛选真强者，避免光伏产业早期“村村点火、户户冒烟”的重复建设悲剧。建立优胜劣汰规则，会从市场需求端遏制没有核心技术的企业，迭代落后、无法适配市场需求的企业将被加速清退，倒逼行业聚焦核心技术研发，进而营造公平市场环境，激活创新力，让具备核心技术、扎实研发能力的龙头企业获得更多资源和发展空间，引领行业正向循环。
▍短中长期哪些板块和企业更值得期待？
政策洗牌既是挑战，更是机遇。具身智能的技术落地类似新能源汽车产业，或许同样遵循“短期靠规模化验证、中期靠核心技术突破、长期靠商业化闭环”的节奏，而政策洗牌恰好为这三个阶段的佼佼者提供了量身定制的发展机遇。
短期来看，政策核心是打破估值与基本面脱节的结构性泡沫，因此手握“硬产能”的落地派依然稳健。当前具身智能处于“核心技术初步验证，亟需规模化落地”阶段，市场更看重团队技术潜力、能稳定交付、适配现有场景的能力，而非炫技式创新。在政策仍处于制定期的当下，可以重点瞄准已有技术壁垒和量产能力的领军企业，它们是当前政策下最稳的受益者。
例如已实现“六轴机器人量产”的龙头机器人企业，其核心技术已通过工厂验证，具备成熟生产线和技术体系，且有稳定的客户源。政策洗牌后，那些仅能生产“低精度机器人”的小厂被清退，龙头企业能快速承接新增订单，甚至借助政策补贴扩产，更好承接政策红利下的市场需求。
如减速机、伺服电机、力矩传感器等领域，有核心技术、人才积累的核心零部件供应商同样有望受益。这类企业的技术壁垒高，且本身是机器人全行业的刚需供应商，本身主业能力强，营收稳定，基本面确定性高。政策引导行业向“自主化”倾斜后，下游机器人厂商会优先采购符合标准的国产零部件，这类企业的订单量将直接受益。
中短期来看，新行业产业依然是大国博弈的核心战场，有机会突破卡脖子技术的攻坚派会冒出头。而具身智能的未来核心核心竞争力依然在于感知-决策-控制技术闭环，能解决行业软硬件技术卡点的企业将掌握未来话语权。因为当短期规模化完成后，行业将进入标准化，技术卡点不突破，具身智能无法向复杂场景渗透，这是行业从中低端逐步向高端跃迁的关键。
例如深耕研发多模态融合感知算法的公司，能让机器人同时处理视觉、触觉、听觉数据，解决复杂环境下识别不准”的难题，十五五期间的训练与中试平台等基础设施建设政策，有望为这类企业提供“技术验证场景”，加速技术落地。
还有例如运动控制领域核心企业也可能受益。因为政策可能将这类技术纳入“卡脖子攻关清单”，给予税收减免、研发补贴，甚至推动其技术成为行业标准。如突破高载荷关节电机、防爆防辐射技术的公司，这是特种作业、消防救援等机器人的核心卡点。
长期来看，新行业产业往往承载着破解重大社会问题、保障产业链安全的战略使命。因此看好能实现商业化闭环的场景派。机器人与具身智能的终极价值在落地，能在垂直场景形成盈利闭环的服务机器人公司，将分享未来十年最大红利。如研发养老康复护理机器人的公司，能精准匹配老龄化下的老人护理需求，政策洗牌后，无产能、无技术、仅靠概念包装的企业被清退，而这类能专注于提升技术能力的企业会逐步实现盈利。
在此过程中，十五五的新规或将加速行业分化，警惕没有实质技术储备、仅靠具身智能概念蹭热度的企业，这些空壳化企业很有可能将在准入机制和退出机制下被快速清退。
▍结语与未来
从高增速野蛮生长到政策引导下的高质量发展，具身智能行业正在告别泡沫、回归本质。
对于具身智能行业而言，规范政策的本质，是为新行业划定“创新边界”，既给足试错空间，又守住安全底线；既避免短期泡沫，又锚定长期价值。
这是筛选赛道选手的必然过程，淘汰的是只想赚快钱的投机者，留下的是愿意扎硬寨、打硬仗的创新者。未来，那些能在政策挑战中补齐短板、在机遇中放大优势的企业，不仅能躲过行业洗牌的冲击，更能成为定义具身智能“下一个十年”的核心力量。
毕竟，任何伟大的产业，都需要在规范与创新的平衡中，才能真正走向成熟。
